慧择保险上市首日破发 线上平台难保证客户全生命周期保障服务
2022年06月21日   [大] [中] [小]
       北京报道, 2月12日, 互联网保险电商平台汇泽保险正式登陆美国纳斯达克, 股票交易代码“HUIZ”, 发行价为每股10.5美元。 首日交易, 慧泽报价为10.65美元,

较发行价上涨1.42%。 随后, 股价跌至9.6美元, 跌幅为11.7%。 收盘时, 其股价略低于发行价, 报10美元, 下跌4.76%。 一位保险专家向本报记者分析:“股市看未来发展趋势, 保险电商其实是一个比较新的模式,

目前我还没有看到这样的平台在某些方面很抢眼。 至少没人能看出有很大的发展潜力, 因为这种商业模式还存在很多问题。另外, 目前国内正处于疫情期, 虽然美股涨得很好, 但是中概股是 受疫情影响, 投资者谨慎一些是正常的, 因为在此期间, 难免会有更多的保险投诉和理赔。” 网络平台难以保障客户全生命周期服务 慧泽保险自2006年开始从事网上保险业务, 是国内最早的一批获得保险网上销售资质的互​​联网保险服务平台。 轻资产公司, 主要通过与多家保险公司合作提供“牌照渠道”和收取佣金的“间接销售”来盈利。2019年9月4日, 汇泽向美国证券交易委员会提交招股说明书。 当时慧泽拟募资不超过1.5亿美元, 按目前实际发行价计算, 募集资金约4883万美元, 缩水60%以上, 这个结果并不意外。
        一家知名寿险公司的人士也告诉本报记者:“上市的第一大点就是它是一个线上平台,

而且互联性更强。 这是它的优点, 但也是它的缺点。 因为它是一个线上平台, 这意味着它不能做线下业务。 近两年, 因在海南开设线下门店被保监局处罚。 也就是说, 它不能开发离线代理。 寿险公司有自己庞大的代理团队, 主要依靠自己的代理团队, 不能和第三方平台合作, 因为如果要合作, 必然会导致自己的代理团队不稳定。 毕竟代理团队和中介团队都是拿佣金的。”上述保险专家还告诉本报记者:“保险不只是营销,

不像卖空调什么的, 到了他们就结束了。 售罄。 保险实际上是一个全生命周期的服务。 , 一般购买保险后, 以后可能会有保险和理赔。 只要给你卖保险的代理人不离职, 他就会在客户的生命周期里一直跟着你。 如果您需要支付保险费, 会有专业的代理人帮您理赔, 国内领先的保险公司拥有数十万甚至数百万的保险代理人分布在全国各地, 他们为客户提供面对面的 -面对营销索赔和其他生命周期服务。” 齐先生进一步表示:“虽然保险电商卖得很快, 但他们并没有线下门店销售保险跟进服务。保险能不能跟得上, 发生事故如何理赔, 如何提供这些服务等等, 这些问题都是不确定的, 所以很难说保险是否适合电商。 “慧泽并非没有意识到这个问题。慧泽创始人兼董事长马存军曾在上市仪式上表示:“未来, 慧泽将继续专注于解决用户家庭全生命周期风险保障需求的服务。 , 利用互联网和科技的力量, 为用户提供一站式专业高效的保险服务, 成为国内进口级保险服务平台。 “从长远发展来看, 像慧泽这样的平台好不好, 这种业态是否可行, 取决于市场。一方面, 取决于它能否持续做长—— 长期利润, 另一方面取决于资本市场的反应, 如果它的股价一直上涨, 说明资本市场认可它的商业模式, 如果股价一直不好, 那么说明这个模式 有待探索。”上述顶级寿险公司人士表示。 据记者了解, 汇泽2018年扭亏为盈, 2018年实现净利润290万元, 调整后利润3010万元。2019年前9个月, 汇泽实现净利润2250万元, 同比大幅增长216%; 调整后利润达到1.03亿元, 同比大幅增长近400%。 不过, 慧泽预计四季度净亏损1160万元至760万元。 其解释说:“主要原因是年金保险产品的销售比例增加, 年金保险佣金低于重疾险产品, 奖金为1700万元发给员工。”此外 , 针对营业利润的问题, 招股书也提醒, 虽然近两年成功扭亏为盈, 但不保证在可预见的未来会继续盈利。 主要原因是在惠惠。 在不断发展业务、获取新客户、进一步开发保险产品和服务、提高品牌知名度的过程中, 运营成本和各项费用也将不断增加。 依赖自媒体账号等第三方渠道的技术壁垒并不强, 但业内人士讨论最热烈的是, 慧泽严重依赖第三方渠道流量的佣金收入和高昂的渠道费用。 招股书显示, 在销售渠道方面, 间接销售渠道(Indirect Marketing)给汇泽保险带来佣金。
        2017年、2018年和2019年前三季度收入占比分别为69%、75.1%和75.9%。截至2017年9月、2018年和2019年9月末, 包括自媒体公众号在内的这些间接渠道数量分别达到14, 563个 , 17048 和 16502。也就是说, 慧泽销售的大部分保险都不是直接卖给客户的, 而是通过微信公众号、知乎、微博等社区自媒体营销号。 比如“深蓝宝”、“宝二爷”、“竹说宝”、“涂宝哥”等。但是, 其中一些营销号把自己包装成“专注保险”保险评估和知识普及, 而不是保险宣传。” 但在实践中, 与平台合作的营销公众号会在其保险知识普及和测评的内容中插入各家保险公司的产品链接, 从而进行游戏使用。 走灰色地带的方式是平台间接逆流实现转型, 平台通过从公众号收款的方式与公众号结算。 “深蓝保险”公众号曾被“涉嫌非法经营保险中介业务”, 受到辽宁、河南、宁波等地银保监局有关部门的处罚, 要求相关保险公司立即停止跟进—— 如果发现上述业务是通过“深蓝保险”代理人直接或间接销售的, 则进行承保。 未来, 随着监管要求的进一步明确, 类似这种没有保险资质的营销公众号将面临更高的监管风险。 作为平台方, 慧泽自身的业务也会受到影响。 对于所面临的监管风险, 汇泽保险也在招股书中披露:“我们的业务受到高度监管, 目前适用于我们的法律、法规和监管要求的管理、解释和执行仍在不断发展, 因此存在一定的不确定性。
        . 未能遵守适用的法律、法规和监管要求, 或未能应对法律和监管的变化, 可能会对我们的业务和前景产生重大不利影响。 自媒体不可小觑。 一位互联网保险平台内部人士曾告诉记者:“获客成本高是通病, 而这个问题困扰着几乎所有的电商平台公司, VIPKID的获客成本甚至高达4000元。仅由 增加用户粘性, 开发用户长期可持续的保险需求, 可以摊销获客成本, 获得可持续发展空间, 对此, 惠泽表示, 本次IPO募集资金的35%将投入到 技术和大数据分析, 进一步提高获客效率和风险控制能力;25%将用于产品设计和开发;其余用于一般公司经营目的和潜在投资。关于保险未来发展前景 电子商务模式, 上述保险专家也提出了自己的看法。他告诉记者:“大保险公司 他们喜欢建立自己的渠道, 他们可以设计自己的产品。 , 然后通过自己庞大的代理团队进行销售, 这是目前的主流方式。 保险电商只是一个渠道。 没有保险许可证, 它不能开发和设计自己的产品。 它也可能销售来自中小型保险公司的产品。 与大型保险公司相比, 竞争力不强, 理赔纠纷处理能力也不强。 如果有一天互联网巨头想在这方面发力, 他们很容易取代你, 因为你的模式壁垒不强。 其补充道:“在惠泽之前, 在香港上市的众安保险给了大家很多猜测, 股东背景也很强大。它也有自己的保险牌照发行产品, 而且是一家互联网公司。” 保险平台。现在运营已经很成熟了, 但即便如此, 它的股价表现也不是很亮眼。和众安相比,

慧泽还是差一些。
       更远。 它补充说。 上述头部寿险公司也表示:“从监管政策上看, 目前对持牌中介是有利的。
       事实证明, 很多公开的网络保险平台都是科技公司做的, 没有保险。” 相关牌照, 现在监管要求持牌经营, 这对这些持牌的保险电商肯定是有利的。 电商平台, 因为大部分企业都有自己的线上平台, 而第三方电商平台的引流自然会减少。”
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